Understanding Major Forces of Net Profit
Managing these components correctly will put your organization on the path to stronger financial results.
There are certain forces that affect net profit. It is important for a company to understand and control these forces to achieve better financial results.
For many businesses, the five components within their control that most directly affect a company’s profit over the short run are price, cost, inventory, taxation, and cost of capital. To be successful, an organization needs a strategy for all five.
What follows are some considerations for each of the five areas. The list is not exhaustive; rather it is meant to spark thoughts and discussions.
فهم القوى الرئيسية لصافي الربح
ستضع إدارة هذه المكونات بشكل صحيح مؤسستك على الطريق المؤدي إلى نتائج مالية
أقوى.
هناك بعض القوى التي تؤثر على صافي الربح. من المهم للشركة أن تفهم هذه القوى
وتتحكم فيها لتحقيق نتائج مالية أفضل.
بالنسبة للعديد من الشركات ، فإن المكونات الخمسة الواقعة في نطاق سيطرتها
والتي تؤثر بشكل مباشر على أرباح الشركة على المدى القصير هي السعر والتكلفة
والمخزون والضرائب وتكلفة رأس المال. لكي تكون منظمة ناجحة ، تحتاج إلى استراتيجية
لجميع الخمسة.
فيما يلي بعض الاعتبارات لكل مجال من المجالات الخمسة. هذه القائمة ليست
شاملة؛ بل هو المقصود منه إثارة الأفكار والمناقشات.
Price
Price is the most important component of net profit. The pricing strategy chosen to maximize sales and profit will vary from company to company and will depend on their marketing goals, mission, and objectives, but common pricing strategies are cost-plus pricing, competitive pricing, price skimming, penetration pricing, premium pricing, perceived value pricing, and target pricing.
There are many other factors to consider in deciding a correct price, such as the costs of production, distribution, and marketing; competitors’ pricing and activity; perceived value by the customer; government influence; trade requirements; and volume targets.
Prices should be reviewed regularly to ensure that they reflect current costs, market demands, timely responses to competitors, and profit objectives. The following can be an aid for determining the right price of a product:
- Define, communicate, and implement a clear pricing strategy.
- Build an accurate cost structure for each product.
- Clearly identify and control variable costs for a better pricing decision.
- Calculate net margins of each product. Use different margins for products based on the market, and customers’ responses and demands.
- Check the price of comparable or alternative products in the market to assess current product prices.
- Know your competitors’ prices.
- Use tactical pricing techniques for a short period of time to respond to changing conditions in a market, such as the use of discounts to sell slow-moving stocks or increase market share.
سعر
السعر هو أهم عنصر في صافي الربح. ستختلف إستراتيجية التسعير المختارة لزيادة
المبيعات والأرباح من شركة إلى أخرى وستعتمد على أهدافها التسويقية ومهمتها
وأهدافها ، لكن استراتيجيات التسعير الشائعة هي تسعير التكلفة الزائدة ، والتسعير
التنافسي ، وقشط الأسعار ، وتسعير الاختراق ، والتسعير المتميز ، تسعير القيمة
المتصورة والتسعير المستهدف.
هناك العديد من العوامل الأخرى التي يجب مراعاتها عند تحديد السعر الصحيح ،
مثل تكاليف الإنتاج والتوزيع والتسويق ؛ أسعار المنافسين ونشاطهم ؛ القيمة
المتصورة من قبل العميل ؛ تأثير الحكومة متطلبات التجارة؛ وحجم الأهداف.
يجب مراجعة الأسعار بانتظام للتأكد من أنها تعكس التكلفة الحالية ومتطلبات
السوق والاستجابة في الوقت المناسب للمنافسين وأهداف الربح. يمكن أن يساعد ما يلي
في تحديد السعر المناسب للمنتج:
تحديد والتواصل وتنفيذ استراتيجية تسعير واضحة.
بناء هيكل تكلفة دقيق لكل منتج.
تحديد التكاليف المتغيرة والتحكم فيها بوضوح لاتخاذ قرار تسعير أفضل.
احسب صافي الهوامش لكل منتج. استخدم هوامش مختلفة للمنتجات بناءً على السوق
واستجابات العملاء ومتطلباتهم.
تحقق من سعر المنتجات المماثلة أو البديلة في السوق لتقييم أسعار المنتجات
الحالية.
تعرف على أسعار منافسيك.
استخدم تقنيات التسعير التكتيكي لفترة قصيرة من الوقت للاستجابة للظروف
المتغيرة في السوق ، مثل استخدام الخصومات لبيع الأسهم بطيئة الحركة أو زيادة
حصتها في السوق.
Cost
Cost is another major component of net profit. Increases in the cost of raw materials, wages, factory overhead, and other expenses will decrease net profit. Therefore, costs need to be controlled. The following steps can help to control costs:
Develop and implement a cost-control strategy across the company.
- Benchmark against competitors or other organizations to help in cost control.
- Involve employees in cost control. Employees can suggest cost-saving ideas, especially if there is an incentive to do so.
- Customers and suppliers can also help in cost control, if they are involved in the cost-control process.
- Improve purchasing. Switch to cheaper suppliers or negotiate price reductions or higher discounts for early payment. Agree to long-term supply contracts or guarantee minimum annual purchase volumes in return for lower prices.
- Reduce payroll costs by outsourcing non-core activities, using consultants, freelancers, or part-time employees, where practical.
- Find ways to make production more efficient. Increase production runs to reduce the cost per product. Use standard components to lower design, purchasing, and manufacturing costs.
- Review finance cost. Reduce unnecessary overdrafts and loans.
- Maintain and improve a quality-control system to manage rejection and reworking costs.
- Control operating expenses in real time, if possible.
كلفة
التكلفة هي عنصر رئيسي آخر من صافي الربح. ستؤدي الزيادات في تكلفة المواد
الخام والأجور ونفقات المصنع والمصاريف الأخرى إلى انخفاض صافي الربح. لذلك ، يجب
التحكم في التكاليف. يمكن أن تساعد الخطوات التالية في التحكم في التكاليف:
تطوير وتنفيذ إستراتيجية ضبط التكاليف عبر الشركة.
المقارنة بين المنافسين أو المنظمات الأخرى للمساعدة في التحكم في التكاليف.
إشراك الموظفين في مراقبة التكاليف. يمكن للموظفين اقتراح أفكار لتوفير
التكاليف ، خاصة إذا كان هناك حافز للقيام بذلك.
يمكن للعملاء والموردين أيضًا المساعدة في التحكم في التكلفة ، إذا شاركوا في
عملية التحكم في التكلفة.
تحسين الشراء. قم بالتبديل إلى موردين أرخص أو التفاوض على تخفيض الأسعار أو
الحصول على تخفيضات أعلى للدفع المبكر. الموافقة على عقود التوريد طويلة الأجل أو
ضمان الحد الأدنى من أحجام الشراء السنوية مقابل أسعار أقل.
تقليل تكاليف الرواتب عن طريق الاستعانة بمصادر خارجية للأنشطة غير الأساسية ،
أو استخدام الاستشاريين أو العاملين لحسابهم الخاص أو الموظفين بدوام جزئي ، حيثما
كان ذلك عمليًا.
ابحث عن طرق لجعل الإنتاج أكثر كفاءة. زيادة عمليات الإنتاج لتقليل التكلفة
لكل منتج. استخدم المكونات القياسية لخفض تكاليف التصميم والشراء والتصنيع.
مراجعة تكلفة التمويل. تقليل عمليات السحب على المكشوف والقروض غير الضرورية.
الحفاظ على نظام مراقبة الجودة وتحسينه لإدارة تكاليف الرفض وإعادة العمل.
تحكم في نفقات التشغيل في الوقت الحقيقي ، إن أمكن.
Inventory
Inventory is the third component of net profit. A good inventory management practice includes the following:
- Develop and implement an inventory control policy across the company. State clearly the company’s policy in relation to the storage, maximum level, minimum level, reorder, and safety levels of inventory.
- Prepare inventory budgets for better control.
- Maintain proper accounting records for inventory.
- Decide quantity to be purchased at a time.
- Inventory turnover should be maintained for each item.
- Conduct physical stock-taking and compare actual inventory with inventory in books of account on a regular basis.
المخزون
المخزون هو المكون الثالث لصافي الربح. تتضمن الممارسات الجيدة لإدارة المخزون
ما يلي:
تطوير وتنفيذ سياسة مراقبة المخزون عبر الشركة. اذكر بوضوح سياسة الشركة فيما
يتعلق بالتخزين ، والمستوى الأقصى ، والمستوى الأدنى ، وإعادة الترتيب ، ومستويات
السلامة للمخزون.
قم بإعداد ميزانيات المخزون للتحكم بشكل أفضل.
الاحتفاظ بسجلات محاسبية مناسبة للمخزون.
حدد الكمية المراد شراؤها في كل مرة.
يجب الحفاظ على معدل دوران المخزون لكل عنصر.
إجراء الجرد المادي ومقارنة الجرد الفعلي بالمخزون في دفاتر الحسابات بشكل
منتظم.
Taxation
A rise in tax rates has the same effect on net profit as an increase in cost. Tax is a business expense that needs to be managed like any other expense. Tax can have a huge impact on net profit and company reputation if not managed properly. A company needs effective tax planning to pay tax completely, correctly, and economically. Good tax planning includes the following:
- Establish and implement a clear tax strategy. It will cover good and legal practices leading to reduction and management of tax. It will cover tax risks and a governance framework.
- Maintain accounting systems and controls sufficient to support tax compliance obligations.
- Identify and calculate all available tax deductions.
- Know and pursue the available tax credits on time.
- Maintain a record of business transactions and receipts that will help to file a timely tax return.
- Improve transparency on taxation matters. Maintain open and transparent relationships with the tax authorities.
- Plan cash flows to make timely payment of tax.
- Pay taxes on time and in accordance with applicable laws and regulations, and comply with relevant tax laws and disclosure obligations.
- Tax-related documents should be retained for at least the period required by the tax laws.
A company is exposed to different tax risks such as compliance, transactional, and reputational risks. These risks need to be managed on time. Tax managers will generally take the lead role in identifying, managing, and monitoring tax risks. Where appropriate, engage with tax authorities to disclose and resolve issues, risks, and uncertain tax positions.
تحصيل الضرائب
ارتفاع معدلات الضرائب له نفس التأثير على صافي الربح مثل الزيادة في التكلفة.
الضريبة هي مصروفات تجارية يجب إدارتها مثل أي مصروفات أخرى. يمكن أن يكون للضريبة
تأثير كبير على صافي الربح وسمعة الشركة إذا لم يتم إدارتها بشكل صحيح. تحتاج
الشركة إلى تخطيط ضريبي فعال لدفع الضرائب بشكل كامل وصحيح واقتصادي. يشمل التخطيط
الضريبي الجيد ما يلي:
وضع وتنفيذ استراتيجية ضريبية واضحة. وسيغطي الممارسات الجيدة والقانونية التي
تؤدي إلى تخفيض الضرائب وإدارتها. وسيغطي المخاطر الضريبية وإطار الحوكمة.
الحفاظ على أنظمة وضوابط محاسبية كافية لدعم التزامات الامتثال الضريبي.
تحديد وحساب جميع التخفيضات الضريبية المتاحة.
معرفة ومتابعة الاعتمادات الضريبية المتاحة في الوقت المحدد.
احتفظ بسجل للمعاملات التجارية والإيصالات التي ستساعد في تقديم الإقرار
الضريبي في الوقت المناسب.
تحسين الشفافية في المسائل الضريبية. الحفاظ على علاقات مفتوحة وشفافة مع
السلطات الضريبية.
خطة التدفقات النقدية لتسديد الضرائب في الوقت المناسب.
دفع الضرائب في الوقت المحدد ووفقًا للقوانين واللوائح المعمول بها ،
والامتثال للقوانين الضريبية والتزامات الإفصاح ذات الصلة.
يجب الاحتفاظ بالمستندات المتعلقة بالضرائب لمدة لا تقل عن الفترة التي
تتطلبها قوانين الضرائب.
تتعرض الشركة لمخاطر ضريبية مختلفة مثل مخاطر الامتثال والمعاملات والسمعة.
يجب إدارة هذه المخاطر في الوقت المحدد. سيتولى مديرو الضرائب بشكل عام الدور
القيادي في تحديد وإدارة ومراقبة المخاطر الضريبية. عند الاقتضاء ، الانخراط مع
السلطات الضريبية للإفصاح عن المشكلات والمخاطر والمواقف الضريبية غير المؤكدة
وحلها.
Cost of capital
The final component of net profit is something that is often out of companies’ control. However, finding the right mix of debt and equity financing is a basic objective of any prudent finance strategy. The optimal capital structure is one that offers a balance between debts and equity in such a way that minimizes the cost of capital, improves profit, and limits the risk of default. The optimal capital structure of a company will depend on factors including the following:
- Size of the company. It can be difficult for small companies to obtain loans. They raise finance through share capital, while large companies enjoy more bank loans.
- Availability of fixed assets. Banks need security to issue loans. If a company has more fixed assets, it can be used to secure long-term loans.
- Future cash flow will impact on capital structure. More debt will be used if future cash flow can be relied on to pay interest on time.
- Cost of debt and equity. More debts will be used if debt cost is less than the cost of capital.
- Tax rates will impact the decision.
- Capital structure can be influenced by government regulations. It may be compulsory for companies to maintain a given debt-equity ratio while raising finances from banks.
Managing these five components correctly, through proper control and process, will put your organisation on the path to better financial results.
تكلفة رأس المال
المكون الأخير لصافي الربح هو شيء غالبًا ما يكون خارج سيطرة الشركات. ومع ذلك
، فإن إيجاد المزيج الصحيح من الديون وتمويل رأس المال هو هدف أساسي لأي
استراتيجية تمويل حكيمة. هيكل رأس المال الأمثل هو الذي يوفر التوازن بين الديون
وحقوق الملكية بطريقة تقلل من تكلفة رأس المال ، وتحسن الربح ، وتحد من مخاطر
التخلف عن السداد.
يعتمد هيكل رأس المال الأمثل للشركة على عوامل تشمل ما يلي:
حجم الشركة. قد يكون من الصعب على الشركات الصغيرة الحصول على قروض. إنهم
يجمعون التمويل من خلال رأس المال ، بينما تتمتع الشركات الكبيرة بمزيد من القروض
المصرفية.
توافر الأصول الثابتة. البنوك بحاجة إلى ضمان لإصدار القروض. إذا كان لدى الشركة
المزيد من الأصول الثابتة ، فيمكن استخدامها لتأمين قروض طويلة الأجل.
سيؤثر التدفق النقدي المستقبلي على هيكل رأس المال. سيتم استخدام المزيد من
الديون إذا كان من الممكن الاعتماد على التدفق النقدي المستقبلي لدفع الفائدة في
الوقت المحدد.
تكلفة الديون وحقوق الملكية. سيتم استخدام المزيد من الديون إذا كانت تكلفة
الدين أقل من تكلفة رأس المال.
معدلات الضرائب سوف تؤثر على القرار.
يمكن أن يتأثر هيكل رأس المال باللوائح الحكومية. قد يكون إلزاميًا للشركات
الحفاظ على نسبة دين إلى حقوق ملكية معينة مع زيادة التمويل من البنوك.
إن إدارة هذه المكونات الخمسة بشكل صحيح ، من خلال التحكم والعملية المناسبين
، ستضع مؤسستك على الطريق المؤدي إلى نتائج مالية أفضل.
By Shafi-ur-Rehman, FCMA, CGMA
بقلم Shafi-ur-Rehman، FCMA، CGMA
Note: Please like, comment and share the article if you find it insightful.
